El seguro de vida, explicado antes de que se lo vendan

Es un seguro de vida. Lo emite y lo evalúa una aseguradora, y su función principal es el beneficio por fallecimiento. No es un valor bursátil, no es una cuenta de corretaje y no está registrado ante la SEC. Sí puede acumular valor en efectivo, al que se le acredita interés según una fórmula ligada a un índice, pero eso no lo convierte en una cuenta de inversión ni debe reemplazar una. Evalúelo primero como seguro.

Toda ilustración que cumple con las reglas tiene dos columnas. La columna garantizada muestra los mínimos del contrato: el beneficio por fallecimiento mientras la póliza esté financiada y vigente, el piso mínimo garantizado de interés, el tope o la tasa de participación mínimos garantizados y los cargos máximos. La columna no garantizada muestra los cargos actuales y una tasa de acreditación hipotética. Solo la columna garantizada es una promesa. En la llamada la leemos primero, en voz alta.

La columna no garantizada no es un pronóstico. Muestra lo que ocurre únicamente si se cumplen todas las suposiciones actuales.

Sí. Los topes, las tasas de participación y los márgenes los declara la aseguradora y puede bajarlos dentro de los límites que fija el contrato. El costo del seguro puede subir hasta el máximo garantizado. Lo que a usted le prometen es el mínimo garantizado y el máximo garantizado, no las cifras de hoy. Pídale a cualquier agente que le muestre en el contrato dónde están esos límites; si no puede señalarlos, esa es su respuesta.

Los fija la aseguradora. Pueden cambiar después de emitida la póliza.

No hay una sola cifra. Depende de su edad, su clasificación de salud, el beneficio por fallecimiento y el diseño de la póliza. Las pólizas armadas para acumular valor en efectivo significativo a largo plazo suelen financiarse con aproximadamente $250 a $1,000 o más al mes, sostenidos durante muchos años. Financiar de menos es la causa más común de fracaso: los cargos siguen saliendo, el valor en efectivo se agota y la póliza puede caducar. Si el aporte no es realista, se lo diremos.

Ambos reducen el beneficio por fallecimiento. Un retiro saca valor en efectivo de forma permanente y puede generar impuestos por encima de la base de costo. Un préstamo acumula intereses y queda como gravamen hasta que se pague o se liquide al fallecer. Si los intereses del préstamo y los cargos superan el valor en efectivo, la póliza puede caducar, y una caducidad con un préstamo grande pendiente puede generar ingreso gravable sobre ganancias que usted nunca recibió en efectivo. Las distribuciones no son automáticamente libres de impuestos.

«Ingreso libre de impuestos» describe una estrategia, no una característica de la póliza.

La póliza no se corrige sola. Si el interés acreditado resulta menor que la suposición, o si los cargos suben hacia los máximos garantizados, el valor en efectivo crece más despacio de lo ilustrado. Los desenlaces realistas son pagar más prima, aceptar un beneficio por fallecimiento menor, tomar distribuciones más pequeñas o que la póliza caduque antes de lo planeado. Pida una ilustración en vigor cada pocos años. Una ilustración es una proyección bajo suposiciones declaradas, no un pronóstico.

Pida una ilustración en vigor cada dos o tres años. No tiene costo y es la única manera de ver dónde está parado.

El seguro a término cubre un periodo definido, cuesta menos por cada dólar de beneficio por fallecimiento y no acumula valor en efectivo. El de vida entera es permanente, con valor en efectivo garantizado, una prima fija obligatoria y dividendos no garantizados. El IUL es permanente, con primas flexibles, y su valor en efectivo depende de una acreditación no garantizada y de los cargos actuales. El IUL pone más del resultado de su lado de la mesa: más flexibilidad también significa más responsabilidad de financiarlo y vigilarlo.